水城 ，亦称备倭城，在蓬莱阁下东部，是一座具有特色的建筑物。它北与长山列岛隔海相望，负山控海，形势险要。北宋年间曾设刀鱼寨，防御契丹。明洪武时，倭寇侵扰，海防吃紧，遂将登州（今蓬莱、长岛两县）升格为府。并将刀鱼寨旧址修筑水城备倭。经明清两代修葺增筑，始成今日规模。

城为土、石、砖混合构筑。南北呈长方形，城高7米，宽为8米，长2200米。出于军事需要，水城仅开二门，南为振阳门，与陆路相连。北是水门又名天桥口，由此出海。水城，城围水，水环城。

水城门上有一对炮台，互为犄角，控制附近海面。水城构筑奇朽，布局合理，在我国海港建筑史上，占有极重要的地位。它是全国为数不多的水城中最大的一座。